In juridyske fúzje ûnder Nederlânsk rjocht kostet tiid. In fúzjefoarstel moat opsteld wurde, finansjele dokuminten moatte yntsjinne of iepenbier makke wurde, en pas nei't de wettelike beswierperioade ferrûn is, ûndertekenet de notaris de akte fan fúzje. Yn 'e praktyk begjinne de finansjele gefolgen fan dy fúzje lykwols faak folle earder te rinnen. Dat is krekt wêr't it by weromwurkjende krêft by in juridyske fúzje om giet, en it is in ûnderwerp dat geregeldwei misferstannen oplevert ûnder ûndernimmers, accountants en sels betûfte direkteuren.
Yn dizze blog ferklearje ik hoe't de boekhâldkundige weromwurking him ferhâldt ta de juridyske fúzjedatum, hoe fier werom dit gean kin, wat de belestingregels binne, en wêrom't de finansjele dokuminten dy't by it fúzjefoarstel hearre ien fan 'e meast ûnderskatte falstrikken yn 'e praktyk foarmje. Oan 'e ein beantwurdzje ik de meast stelde fragen oer dit ûnderwerp.
Datum fan juridyske fúzje versus datum fan boekhâldkundige yngong
By elke juridyske fúzje moat ûnderskied makke wurde tusken twa ferskillende mominten, dy't faak betize wurde.
De fúzje wurdt pas rjochtskrachtich op 'e dei neidat de notaris de fúzje-akte ûndertekene hat. Fan dat momint ôf geane de aktiva en passiva fan it ferdwinende bedriuw ûnder algemiene titel oer op it oernimmende bedriuw, hâldt it ferdwinende bedriuw op te bestean, en wurde de oandielhâlders fan it ferdwinende bedriuw yn prinsipe oandielhâlders fan 'e oernimmende rjochtspersoan. Dit folget út 'e kearnbepalingen fan Titel 7 fan Boek 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek.
Foar finansjele rapportaazjedoelen jildt lykwols in oare, folle eardere datum. Nederlânske wetjouwing lit ta dat in eardere datum oanwiisd wurdt fanôf wêryn't de finansjele transaksjes fan it ferdwinende bedriuw foar rekken en risiko fan it oernimmende bedriuw binne. Yn 'e praktyk wurdt dizze datum oantsjut as de boekhâldkundige yngongsdatum of hingedatum. Konkreet betsjut dit dat ynkomsten, kosten, winst en ferlies fan it ferdwinende bedriuw al ferwurke wurde kinne yn 'e administraasje en jierrekken fan it oernimmende bedriuw fan bygelyks 1 jannewaris ôf, ek al wurdt de fúzje sels pas moannen letter wetlik fan krêft.
Hoe fier werom kin weromwurkjende krêft gean
Hjir is wat nuânse nedich, om't dit in punt is dat yn 'e praktyk faak te strang kommunisearre wurdt. De finansjele tawizing fynt plak fan in datum dy't eksplisyt yn it fúzjefoarstel neamd wurdt, neffens artikel 2:312 lid 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek. Dy datum falt meastal oan it begjin fan it aktuele begruttingsjier, oer it algemien 1 jannewaris foar bedriuwen waans begruttingsjier gearfalt mei it kalinderjier, mar dit is gjin absolute limyt dy't mei safolle wurden yn 'e wet fêstlein is. De romte om fierder werom te gean wurdt beheind troch de grinzen fan 'e jildende fúzjewet en jierrekkenwet, en moat yn elk yndividueel gefal beoardiele wurde tsjin 'e eftergrûn fan 'e lêst fêststelde jierrekken, de yn it fúzjefoarstel keazen knipdatum, en oft dy datum ferdigenber is yn it ljocht fan 'e belangen fan oandielhâlders, skuldeaskers en de belestingautoriteiten.
As de boekjierren fan 'e fusearjende bedriuwen net gearfalle, kin in standertdatum lykas 1 jannewaris net samar brûkt wurde. Yn dat gefal moat per bedriuw beoardiele wurde hoe't de keazen boekhâlddatum him ferhâldt ta it lêst ôfsletten en oannommen boekjier fan elke yndividuele partij. In ferkeard keazen yngongsdatum kin liede ta fragen fan 'e accountant, petearen mei de Nederlânske Belestingtsjinst, of korrektyf wurk yn 'e administraasje neitiid.
It praktyske effekt op 'e administraasje en de jierrekken
Retroaktive wurking feroaret it juridyske momint wêrop de fúzje yngie net, mar it hat wol fiergeande gefolgen foar de administraasje. De resultaten fan it ferdwinende bedriuw binne opnommen yn 'e sifers fan it oernimmende bedriuw fanôf de keazen hingingsdatum. Ynterbedriuwstransaksjes dy't yn 'e tuskentiid tusken de partijen plakfûn hawwe, moatte sekuer beoardiele wurde en wêr nedich eliminearre wurde, sadat gjin dûbele telling foarkomt. De administraasje moat ek ûnderbouwe kinne hokker posten foar rekken fan it oernimmende bedriuw binne fanôf de keazen datum, en de jierrekken en de taljochtingen dêrop moatte oerienkomme mei de keazen fúzjestruktuer. Retroaktive wurking is dêrom net allinich in juridyske kar, mar likegoed in administratyf projekt wêrby't de finansjele administraasje, de accountant, de belestingadviseur en de notaris goed op elkoar ôfstimd wurde moatte.
De belestingbehanneling: de belestingneutrale fúzjefoarsjenning
It feit dat boekhâldkundige weromwurking mooglik is ûnder boargerlik rjocht betsjut net automatysk dat de belestinggefolgen dêrmei ek regele binne. Foar belestingdoelen wurdt faak gebrûk makke fan 'e foarsjenning foar de belestingneutrale fúzje ûnder artikel 14b fan 'e Nederlânske Wet op de Vennootskipsbelesting 1969. It útgongspunt fan dy foarsjenning is dat belesting fan bygelyks ferburgen reserves en belestingoanspraken útsteld wurde kin oan 'e oernimmende ûndernimming, mits oan 'e betingsten fan 'e foarsjenning foldien wurdt en de fúzje net benammen rjochte is op it foarkommen of útstellen fan belesting.
De Nederlânske Belestingautoriteit jout benammen omtinken oan oft de fúzje strukturearre is om echte saaklike redenen, en oan de posysje fan ferliezen en belestingoanspraken by de fúzjearjende bedriuwen. Ekstra omtinken is nedich as der ferliezen binne by ien fan 'e fúzjearjende partijen, as de fúzje rjochte is op dúdlike belestingoptimalisaasje sûnder solide saaklike rjochtfeardiging, as der ferskate juridyske foarmen by de fúzje belutsen binne, bygelyks in besloten vennootskip mei beheinde oanspraaklikens (BV) dy't fusearret mei in stifting, as grinsferskuorrende eleminten in rol spylje, of as de fúzje ûnderdiel útmakket fan in bredere herstrukturearring. De weromwurking fan it boargerlik rjocht en de belestingakseptaasje dêrfan rinne yn 'e praktyk faak parallel, mar dit is net automatysk. In aparte belestingoanslach bliuwt altyd needsaaklik.
De finansjele dokuminten dy't it fúzjefoarstel begeliede: hâld de termyn fan seis moannen yn 'e gaten
In ûnderwerp dat yn 'e praktyk geregeldwei oersjoen wurdt, is de jildigens fan 'e finansjele dokuminten dy't by it fúzjefoarstel hearre. As de lêst fêststelde jierrekken of oare finansjele ferklearring fan in fúzjearjende ûndernimming datearje fan mear as seis moannen foar it yntsjinjen of publisearjen fan it fúzjefoarstel, binne dy âldere dokuminten as sadanich net ûnjildich, mar se foldwaan net mear foar it fúzjebestân. Yn dat gefal moat it bestjoer, neffens artikel 2:313 lid 2 fan it Burgerlik Wetboek, in oanfoljende jierrekken of in tuskentiidske oersjoch fan aktiva en passiva opstelle, mei in peildatum fan net earder as de earste dei fan 'e tredde moanne foar de moanne fan yntsjinjen, en dit tegearre mei it fúzjefoarstel yntsjinje of publisearje, foar safier't dat nedich is, neffens artikel 2:314 lid 1 fan it Burgerlik Wetboek.
De termyn fan seis moannen giet dêrom oer de folsleinens fan it fúzjedossier, net oer de boargerlik rjochtlike jildigens fan 'e âldere jierrekken as sadanich. It rezjym is bedoeld om te garandearjen dat oandielhâlders, skuldeaskers en de notaris tagong hawwe ta foldwaande aktuele finansjele ynformaasje by it beoardieljen fan 'e fúzje. Derneist bliuwt artikel 2:315 lid 1 fan it Burgerlik Wetboek ferplichtsje dat it bestjoer wichtige feroarings yn aktiva en passiva dy't nei it fúzjefoarstel plakfine, iepenbier makket. Tink derom dat de keazen boekhâldkundige yngongsdatum ûnder artikel 2:312 lid 2 fan it Burgerlik Wetboek en de faluta-easken ûnder artikel 2:313 lid 2 fan it Burgerlik Wetboek twa aparte easken binne, dy't faak betize wurde, mar ûnôfhinklik fan elkoar neilibbe wurde moatte.
Hoe lang bliuwe de finansjele dokuminten jildich
De seis-moanne-test wurdt op ien fêst momint beoardiele, nammentlik it momint fan yntsjinjen of publikaasje fan it fúzjefoarstel. Op dat stuit meie de lêst fêststelde jierrekken net âlder wêze as seis moannen, of moat in oanfoljende jierrekken of tuskentiidske oersjoch fan aktiva en passiva opsteld wêze. Dy tuskentiidske oersjoch sels mei ek net te fier foarôfgeand oan it yntsjinjen opsteld wêze, mei in peildatum fan net earder as de earste dei fan 'e tredde moanne foar de moanne fan yntsjinjen. Yn 'e praktyk betsjut dit dat de dokuminten op it momint fan yntsjinjen eins net âlder as in pear moannen wêze meie.
Wêr't it faak mis giet, is de fraach wat der bart yn 'e perioade nei it yntsjinjen. In fúzjeproses kin, sjoen de wettelike beswierperioade en de tiid dy't de notaris nedich hat, maklik ferskate moannen duorje foardat de akte útfierd wurdt. De wet fereasket gjin nije bywurking fan 'e jierrekken of oersjoch fan aktiva en passiva allinich om't der tiid ferrint tusken it yntsjinjen en de ûndertekening. Ynstee dêrfan jildt fan it momint fan yntsjinjen in trochgeande iepenbieringsplicht ûnder artikel 2:315 lid 1 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek: it bestjoer fan elke fúzjearjende ûndernimming moat oandielhâlders en de oare fúzjearjende ûndernimmingen ynformearje oer wichtige feroarings yn aktiva en passiva dy't plakfine nei de datum fan it fúzjefoarstel en foardat de fúzje fan krêft wurdt.
De jildigens fan 'e finansjele dokuminten is dêrom net keppele oan in trochgeande houdbaarheid oant de útfiering fan 'e akte, mar oan it momintopnamekarakter fan 'e yntsjinning, oanfolle mei in ferplichting om materiële ûntjouwings neitiid te melden. As der in langere perioade ferrint tusken it yntsjinjen en de bedoelde útfiering, bygelyks troch it yntsjinjen fan in beswier of fertraging yn 'e beslútfoarming, is it ferstannich, út foarsichtigens, om te beoardieljen oft de finansjele posysje fan 'e belutsen bedriuwen noch oerienkomt mei it byld dat de yntsjinne dokuminten jouwe, ek al stelt de wet hjirfoar gjin nije seis-moanne-toets foar. Yn gefal fan twifel is in bywurke oersjoch fan aktiva en passiva, of teminsten in eksplisite iepenbiering ûnder artikel 2:315 lid 1 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek, de feilichste manier om beswieren of diskusje fan skuldeaskers by de notariële kontrôle te foarkommen.
Wat as de finansjele dokuminten ûntbrekke of ferâldere binne
Untbrekkende of ferâldere finansjele dokuminten meitsje de fúzje net automatysk ûnjildich. De beskikbere jurisprudinsje stelt gjin regel fêst dat in fúzje automatysk ûnjildich is sa gau as de dokuminten âlder binne as seis moannen. De Hege Ried hat befêstige dat in fúzje jildich bliuwt salang't de rjochtbank it net ûnjildich ferklearre hat, en dat ûnjildich ferklearjen allinnich mooglik is op 'e beheinde grûnen fan artikel 2:323 lid 1 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek. It probleem fan ûntbrekkende of ferâldere dokuminten leit dêrom benammen yn it net neikommen fan 'e dokumintaasje- en iepenbieringsferplichtingen, mei gefolgen foar de mooglikheid om ta útfiering oer te gean en mooglik foar de oanspraaklikens fan direkteuren, en net yn automatyske ûnjildichheid fan 'e fúzje of fan 'e âldere sifers sels.
Foar de notaris is dit in gefoelich punt. Salang't it fúzjedossier net kompleet is, kin de notaris net ferklearje dat oan de wettelike formele easken foldien is, lykas fereaske troch artikel 2:318 lid 2 fan it Nederlânske Burgerlik Wetboek, en sil yn prinsipe wegerje de akte te ûndertekenjen oant it dossier oanfolle is. Foar skuldeaskers leit de wichtichste beskerming foar de ûndertekening yn it rjocht fan beswier ûnder artikel 2:316 lid 1 fan it Nederlânske Burgerlik Wetboek. Untbrekkende of ferâldere dokuminten binne op harsels gjin grûn foar beswier, mar se binne relevant foar safier't se it oannimlik meitsje dat de finansjele posysje fan it oernimmende bedriuw nei de fúzje minder wissichheid biedt dat oan de claim foldien wurdt. De rjochtbank wiist sa'n fersyk ôf as de skuldeasker dit net oannimlik makket, lykas ek befêstige is yn resinte jurisprudinsje fan 'e Amsterdam Arrondissemintsrjochtbank.
It opnimmen fan de datum yn it fúzjefoarstel
De keazen boekhâldkundige yngongsdatum is gjin kar dy't letter tafoege wurde kin. As weromwurkjende krêft brûkt wurde moat, moat dy datum eksplisyt en op 'e tiid opnommen wurde yn it fúzjefoarstel dat yntsjinne is by de Keamer fan Keaphannel, neffens artikel 2:312 lid 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek. It fúzjefoarstel foarmet de basis fan it hiele proses en befettet, neist dizze datum, ek de juridyske entiteiten dy't fusearje, de oernimmende ûndernimming, de foarnommen ruilferhâlding wêr fan tapassing, de gefolgen foar oandielhâlders, skuldeaskers en oare belangstellenden, en de gefolgen foar meiwurkers. In ûndúdlik of ûnfolslein fúzjefoarstel kin letter liede ta problemen by de útfiering, by de kontrôle fan 'e dokuminten troch de notaris, of by de belestingoanslach.
De posysje fan meiwurkers, skuldeaskers en oandielhâlders
Retroaktive wurking is benammen relevant foar finansjele ferwurking. De juridyske gefolgen foar tredden wurde lykwols allinich fan krêft neffens de regels fan it fúzjerjocht, en net mei weromwurkjende krêft. Meiwurkers kinne yn har rjochtsposysje beynfloede wurde troch de fúzje, skuldeaskers hawwe it hjirboppe beskreaune rjocht fan beswier, en oandielhâlders of leden binne, ôfhinklik fan de rjochtsfoarm, belutsen by de beslútfoarming om de fúzje hinne. Dúdlike kommunikaasje en juste dokumintaasje binne essensjeel om te foarkommen dat de keazen retroaktive wurking ferkeard de yndruk wekket dat de posysje fan dizze partijen ek op in eardere datum feroaret.
Faak stelde fragen oer weromwurkjende krêft yn in juridyske fúzje
Fan hokker datum ôf kin de boekhâldkundige weromwurkjende krêft begjinne?
De datum wurdt yn it fúzjefoarstel fêstlein neffens artikel 2:312 lid 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek en falt yn 'e praktyk meastal oan it begjin fan it aktuele begruttingsjier. In hurde, eksplisyt oanjûne wettelike bûtengrins bestiet net, mar de keazen datum moat passe binnen de grinzen fan it fúzjerjocht en it jierrekkenrjocht en moat oerienkomme mei de lêst fêststelde jierrekken fan 'e belutsen bedriuwen.
Is weromwurkjende krêft ek automatysk jildich foar belestingdoelen?
Nee. De Nederlânske Belestingautoriteiten akseptearje oer it algemien boekhâldkundige weromwurking binnen it ramt fan 'e belestingneutrale fúzje ûnder artikel 14b fan 'e Wet op de Vennootskipsbelesting 1969, mits der gjin ûnfatsoenlik belestingfoardiel wurdt krigen, bygelyks troch it ûnfatsoenlik ferrekenjen fan ferliezen. Boargerlik rjocht en belesting weromwurking rinne faak parallel, mar dit moat yn elk gefal apart beoardiele wurde.
Wat bart der as de finansjele jierren fan 'e fúzjearjende bedriuwen net oerienkomme?
Yn dat gefal kin in standertdatum lykas 1 jannewaris net samar oannommen wurde. Per bedriuw moat beoardiele wurde hoe't de keazen skarnierdatum him ferhâldt ta it lêst ôfsletten en oannommen finansjele jier fan dat bedriuw, wat faak in maatwurk oanpak fereasket.
Binne finansjele dokuminten âlder as seis moannen ûnjildich foar it fúzjefoarstel?
Nee, dy dokuminten binne as sadanich net ûnjildich, mar se binne net mear genôch. It bestjoer moat, neffens artikel 2:313 lid 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek, in oanfoljende jierrekken of tuskentiidske oersjoch fan aktiva en passiva opstelle en dizze tegearre mei it fúzjefoarstel yntsjinje, foar safier't dat nedich is, neffens artikel 2:314 lid 1 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek.
Hoe lang bliuwe de finansjele dokuminten jildich nei't it fúzjefoarstel yntsjinne is?
De seis-moanne test jildt allinnich op it momint fan yntsjinjen of publikaasje fan it fúzjefoarstel sels. Foar de perioade dêrnei skriuwt de wet gjin nije bywurkingstermyn foar; artikel 2:315 lid 1 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek stelt lykwols in trochgeande ferplichting op om wichtige feroarings yn aktiva en passiva dy't nei yntsjinjen foarkomme, te melden oant de fúzje fan krêft wurdt. Yn in langer proses tusken yntsjinjen en útfiering is it ferstannich, út foarsichtigens, om te beoardieljen oft in ekstra bywurking of iepenbiering nedich is, ek al fereasket de wet dit net strikt.
Kin in skuldeiser de fúzje stopsette fanwegen ûntbrekkende finansjele dokuminten?
In skuldeiser kin beswier yntsjinje neffens artikel 2:316 lid 1 fan it Nederlânske Burgerlik Wetboek. Untbrekkende of ferâldere dokuminten binne gjin selsstannige grûn foar beswier, mar se kinne der wol oan bydrage dat it oannimlik wurdt dat de finansjele posysje fan it oernimmende bedriuw nei de fúzje minder wissichheid biedt dat oan de eask foldien wurdt. De rjochtbank wiist it fersyk ôf as dit net oannimlik makke wurdt.
Kin in fúzje letter net-aktyf ferklearre wurde fanwegen gebreken yn it fúzjedossier?
Allinnich yn beheinde mjitte. Artikel 2:323 lid 1 fan it Nederlânske Burgerlik Wetboek befettet in beheind systeem fan grûnen foar net-ferklearring. In fúzje dy't fêstlein is yn in akte dy't troch de notaris útfierd is, is en bliuwt jildich salang't de rjochtbank it net net-ferklearre hat, sels as it fúzjedossier proseduerele gebreken sjen liet.
Moat de notaris wegerje de akte út te fieren as finansjele dokuminten ûntbrekke?
Yn prinsipe, ja. De notaris kin allinnich ferklearje dat oan de wettelike formele easken foldien is, lykas fereaske troch artikel 2:318 lid 2 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek, as it fúzjedossier kompleet is. As ferplichte dokuminten ûntbrekke, is it wegerjen fan útfiering oant it dossier oanfolle is de logyske hanneling.
Feroaret it gearfoegjen mei in oare juridyske foarm, lykas in stifting, de regels?
Ja, dit fertsjinnet aparte oandacht. Belestingfoarsjennings lykas de belestingneutrale fúzje jilde net automatysk op deselde wize foar ferskillende rjochtsfoarmen. Nim by it fúzjearjen fan bygelyks in BV mei in stifting net gewoan de standert oanpak oan foar fúzjes tusken reguliere kapitaalbedriuwen, mar lit dit spesifyk fan tefoaren beoardielje.
Konklúzje en advys op maat
Retroaktive wurking by in juridyske fúzje is in weardefol ark dat finansjele ferslachjouwing praktysker makket en goed passe kin binnen in bredere herstrukturearring. De fúzje sels komt pas ta stân op 'e dei nei't de notariële akte útfierd is, mar foar boekhâldkundige doelen is it faak mooglik om ôf te stimmen op in eardere datum dy't yn it fúzjefoarstel fêstlein is. Dy kar moat soarchfâldich taret wurde: de datum moat eksplisyt yn it fúzjefoarstel neamd wurde, de administraasje moat dêrop ynrjochte wurde, de finansjele dokuminten moatte aktueel genôch wêze om te foldwaan oan 'e termyn fan seis moannen fan artikel 2:313 fan it Nederlânsk Burgerlik Wetboek, en de belestingbehanneling moat ûnderboud wurde op echte saaklike grûnen en ferdigenber wêze.
Advys op maat is benammen nedich yn gefallen dy't te krijen hawwe mei ferskillende finansjele jierren, ferliesposysjes, grinsoverschrijdende eleminten, of fúzjes tusken ferskate juridyske foarmen. As jo ien fan dizze situaasjes tsjinkomme, nim dan kontakt op mei Law & More om de keazen hingingsdatum, it fúzjefoarstel en de belestingaspekten fan jo fúzje te beoardieljen, sadat wy tegearre de nedige stappen útstippelje kinne.
